Числитель коэффициента кислотного теста может быть определен по-разному, но главное соображение должно заключаться в получении реалистичного представления о ликвидных активах компании. Обязательно следует включить денежные средства и их эквиваленты, равно как и краткосрочные инвестиции, такие как рыночные ценные бумаги. Легко сравнить коэффициенты кислотно-теста среди публично перечисленных компаний в той же отрасли, поскольку отчетность по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) требуется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).
Расчет Соотношения Кислотного Теста
Числитель индикатора кислотного теста может быть определен несколькими способами. Основным соображением должно стать получение реального представления о ликвидных активах компании.. Эти компании, как правило, имеют более быструю смену товарных запасов и циклы конвертации денежных средств.. Некоторые технологические компании генерируют огромные денежные потоки и, соответственно, имеют коэффициенты кислотности до 7 или eight.
Компании с кислотным тестом менее 1 не имеют достаточно ликвидных активов для оплаты своих текущих обязательств. Коэффициент кислотного теста – это показатель, который показывает, насколько хорошо компания может выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Коэффициент наиболее полезен в ситуациях, когда есть определенные активы с неопределенной ликвидностью, например запасы. Товарно-материальные запасы могут быть недоступны для конвертации в денежные средства в течение некоторого времени, поэтому их не следует сравнивать с текущими обязательствами. Я уже рассказывал как и зачем считать коэффициенты абсолютной ликвидности (CAR) и текущей ликвидности (CR).
Некоторые технологические компании генерируют огромные денежные потоки и, соответственно, имеют коэффициенты кислотного теста до 7 и 8. Такие компании обычно имеют более быстрые циклы конвертации денежных средств и оборачиваемости запасов. Это достигается путем исключения из рассмотрения всех текущих активов, кроме наиболее ликвидных.
Он более прочен, чем коэффициент обращения, также известный как показатель оборотного капитала, поскольку он игнорирует активы, которые не являются ликвидными, например, товарно-материальные запасы.. Кислотный коэффициент, широко известный как коэффициент быстрой ликвидности,. Использует данные баланса фирмы как индикатор того, достаточно ли у нее краткосрочных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Формула коэффициента быстрой ликвидности использует текущую рыночную цену этих ценных бумаг, но эти цены изменятся. Коэффициент быстрой ликвидности компании отражает рыночную цену ее ценных бумаг на момент расчета, а это означает, что с течением времени расчет становится менее точным.
Его acid test это включение может сделать финансовое положение компании более безопасным, чем на самом деле.. Это достигается за счет ликвидации всех оборотных средств, кроме самых ликвидных. Инвентаризация является наиболее заметным исключением, потому что она не так быстро конвертируется в наличные и часто продается в кредит.
Краткосрочные обязательства — строка 1500 (из этой суммы нужно исключить строку 1530 «Доходы будущих периодов»). Логика здесь в том, что запасы часто могут двигаться медленно и, следовательно, не могут быть легко конвертированы в наличные. Кроме того, если бы требовалось быстро конвертировать его в наличные, он, скорее всего, был бы продан с большим дисконтом к балансовой стоимости, указанной в балансе.
Если кредит предоставляется, он часто имеет условия о финансах компании с использованием коэффициента кислотного теста. Например, может быть пункт о том, что коэффициент кислотного теста останется выше 1, 25 в течение срока кредита. Возможно, это будет указывать, что коэффициент должен рассчитываться каждые 60 дней. Если коэффициент падает ниже 1, 25, банк может заимствовать кредит, требуя погашения, прежде чем ситуация еще больше ухудшится. Для знаменателя коэффициента текущие обязательства должны быть сложены вместе. Они всегда включают кредиторскую задолженность, но также могут быть краткосрочные займы, дивиденды или кредитные линии.
Вся информация, необходимая для расчета коэффициента кислотно-теста, может быть найдена на самом последнем балансе компании. Например, Reuters сообщило о том, что Apple провела кислотный тест на уровне 1,23 за этот же квартал. Это связано с тем, что они исключают только запасы из общего количества оборотных ликвидных активов.. Коэффициент кислотного теста – это показатель, показывающий, насколько хорошо компания может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства.
Понимание Соотношения Кислотности И Теста
- Показатель краткосрочной ликвидности также известен как «кислотный тест».
- Таким образом, ни одна статья, которая входит в расчет коэффициентов ликвидности, не включает в себя размеры перспективных выплат.
- При анализе финансовой отчетности компании единого коэффициента не будет достаточно в любых обстоятельствах.
- Их включение может сделать финансовое положение компании более надежным, чем оно есть на самом деле.
- В определенных ситуациях аналитики предпочитают использовать коэффициент кислотного теста, а не коэффициент текущей ликвидности (также известный как коэффициент оборотного капитала).
Коэффициент кислотного теста является близким родственником отношения тока. Также известный как коэффициент оборотного капитала, текущий коэффициент является самым простым методом сравнения краткосрочных активов и обязательств компании. Однако коэффициент кислотной проверки является более строгим показателем. В то время как текущий коэффициент рассчитывается путем простого деления текущих активов на текущие обязательства, коэффициент кислотной проверки использует только те активы, которые могут быть быстро ликвидированы. Это означает, что в расчет не включены готовые решения для Форекс брокеров такие активы, как инвентарь и предметы с предоплатой, поскольку они не могут быть быстро конвертированы в наличные деньги, например, когда могут продаваться ценные бумаги. Коэффициент кислотного теста является более консервативным показателем ликвидности, поскольку он не включает все элементы, используемые в коэффициенте текущей ликвидности, также известном как коэффициент оборотного капитала.
Возможно, что товарно-материальные запасы не могут быть конвертированы в денежные средства в течение определенного периода времени, поэтому их не следует сравнивать с текущими обязательствами.. Кислотный тест сравнивает большинство краткосрочных активов с краткосрочными обязательствами. Целью данного индикатора является оценка того, достаточно ли у компании денежных средств для оплаты своих непосредственных обязательств. Обязательно включите денежные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные инвестиции, такие как рыночные ценные бумаги.
Калькулятор Коэффициента Быстрой Ликвидности
Обязательно должны быть включены денежные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные инвестиции, такие как ликвидные ценные бумаги. Чтобы рассчитать коэффициент кислотных испытаний, активы, которые можно легко ликвидировать, добавляются к денежному балансу компании. В зависимости от отрасли и финансовой отчетности компании такие активы могут включать дебиторскую задолженность и ликвидные инвестиции. В самом широком определении, ключевым стандартом является то, что активы должны быть доступны в виде денежных средств не позднее, чем через ninety дней, но многие расчеты требуют ликвидности в течение более короткого периода времени. Знаменатель коэффициента должен включать все текущие обязательства, то есть, долги и обязательства со сроком погашения в течение одного года. Если кредиторская задолженность компании почти наступила, а дебиторская задолженность не поступит в течение нескольких месяцев, эта компания может оказаться в гораздо более шатком положении, чем показывает ее коэффициент.
Обычно в интересах компании иметь более высокий коэффициент кислотных испытаний, поскольку он показывает, что у нее больше быстрых активов, чем сиюминутных обязательств. Другими словами, высокий коэффициент кислотного тестирования является сильным признаком ликвидности компании.Это важно как для инвесторов, так и для кредиторов. Сегодня коэффициент кислотного тестирования показывает способность компании конвертировать свои активы в наличные для удовлетворения своих непосредственных обязательств. Он также сравнивает уровень быстрых активов компании — оборотных активов, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 A-book и B-book брокеры дней — с текущими обязательствами.
