За счет этого обеспечивается ликвидность токенов в различных протоколах DeFi — будь то децентрализованная биржа или кредитный протокол. Чтобы лучше понять — проведем аналогию с обычными банковскими вкладами. Майнинг ликвидности пул ликвидности это на Bybit – вполне рабочий инвестиционный продукт, но с некоторыми нюансами. Без плеча условия по доходности менее выгодные, чем у стейкинга на Bybit.
Мемкоины вызывали наибольший интерес пользователей криптовалют в 2024 году
Но торговые терминалы для криптовалют главное – большинство блокчейнов не могут обеспечить необходимую пропускную способность для ежедневной торговли миллиардами долларов. При этом De-Fi торговля предполагает выполнение ончейн-сделок без централизованной стороны, владеющей средствами. Пулы ликвидности работают в конкурентной среде, и привлечение ликвидности – сложная игра, когда инвесторы постоянно гоняются за высокой доходностью в других местах и забирают ликвидность.
Как работает майнинг ликвидности
Такие риски требуют активного контроля со стороны пользователя. При этом в майнинге с плечом нельзя поставить Stop-Loss – забирать средства из пула и просчитывать подходящий момент для этого нужно самому. Это более «прямолинейный» вариант, поскольку расчет получаем тоже в стейблкойне. Когда мы добавили USDT, биржа покупает базовый актив (ETH) на половину заложенной суммы.
Как работают пулы ликвидности в DeFi
Следите за изменениями в доходности и рисках пула, чтобы своевременно реагировать на изменения рыночной ситуации. Несмотря на популярность термина DeFi, большинству новых участников криптопространства далеко не просто начать пользоваться пулами ликвидности. Торговые операции в контексте AMM не производятся мгновенно — в промежутке между инициированием и подтверждением транзакции пользователя может произойти несколько других, довольно крупных сделок. Последние могут значительно влиять на цены, особенно если объем ликвидности в пуле невелик. Существуют калькуляторы непостоянных убытков, например, от платформ dilydefi.org и CoinGecko. В июле Uniswap Labs представила UniswapX — протокол агрегирования ликвидности с децентрализованных бирж с открытым исходным кодом.
💡Что такое Smart Money – Ликвидность/Пулы ликвидности.
Например, если кто-то покупает ETH в паре DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а DAI — увеличивается. Влияние такой операции на рыночную стоимость активов зависит от объема сделки относительно величины пула. Если TVL последнего значителен, а операция всего на несколько долларов, воздействие на цены активов будет небольшим. Ключевым элементом сегмента децентрализованных финансов (DeFi) являются пулы ликвидности. Последние представляют собой совокупность криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте.
- Стейкинг обещает более высокий доход, но также сопряжен с большим риском из-за колебаний цен токенов пула.
- Непостоянные убытки (impermanent loss) — если цена заложенной криптовалюты вырастет, это может сделать инициативу невыгодной.
- В результате создается ликвидность, которая позволяет проводить более быстрые транзакции.
- Но вам, должно быть, интересно, почему кто-то хочет поставить свои активы, находящиеся в их кошельке, и рискнуть тем же.
- Они имеют ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами обеспечения ликвидности, и их популярность будет только расти в будущем.
- У нас появится LP-token стоимостью, экивиалентной сумме нашего пула.
Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Некоторые DeFi-протоколы предлагают защиту от непостоянных потерь (ILP), которая компенсирует убытки при резких изменениях цен. На корреспондентских субсчетах, переданных для использования реквизитов филиалов после перевода этих филиалов в статус внутренних структурных подразделений. Такой вариант вложения в пул – компромиссный между добавлением только USDT или только ETH.
Аббревиатура DeFi обозначает децентрализованные финансовые технологии и в самом широком смысле практически любая криптовалюта соответствует этому определению. Мы расскажем о более узком значении термина DeFi, о пулах ликвидности, использующих автоматический маркет-мейкинг (AMM). Вы можете посмотреть на объем торгов и ликвидность различных пар, таких как ETH/USDT, DAI/USDC и другие. Если пул ETH/USDT имеет высокий объем торгов и низкие риски, это может быть хорошим выбором. Также обратите внимание на комиссии и дополнительные вознаграждения, которые предлагает платформа.
Ликвидность криптовалют стала более значимой с ростом их популярности, увеличением бирж, и развитием децентрализованных финансов (DeFi), использующих пулы ликвидности. Когда трейдер хочет купить или продать актив в пуле ликвидности, он не выставляет ордер, как на централизованной бирже. Вместо этого, AMM рассчитывает новую цену актива в паре, и трейдер получает или передает активы по этой цене. Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время.
У подписки гибкие условия – это означает, что вывести средства можно в любой момент. Одним из печально известных примеров лже-токенов является TBTC на Binance Smart Chain. Как только обманутые пользователи на форумах забили тревогу, цена «актива» моментально перестала соответствовать цене BTC и сегодня торгуется в 7-8 раз дешевле. Независимость от централизованных бирж, третьих сторон и отсутствие верификации аккаунтов (KYC). DeFi функционирует на смарт-контрактах, а значит никто не может остановить взаимодействие с ними. Можно в любой момент добавлять и забирать средства из пула ликвидности по нажатию кнопки.
Например, пользователь предоставляет ликвидность в паре ETH/USDC в диапазоне цен $1 тыс. Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH. Если цена ETH поднимется выше $1,5 тыс., то вся ликвидность пары будет переведена в USDC. Соотношение активов в предоставленной паре будет меняться в зависимости от того, к какой границе диапазона ближе в текущий момент цена. Добавляйте ликвидность только в те пулы, где потенциальные доходы (комиссии и токены) выше возможных потерь. Обмены с поддержкой AMM Uniswap , Bancor в основном регулируются смарт-контрактами, которые управляют пулами ликвидности.
Таким образом, может возникнуть ситуация, когда консенсус так и не произойдет, и сделки не будут исполнены в течение длительного периода времени. В основном подобное происходит из-за недостаточного количества тейкеров, а также из-за кризиса ликвидности на бирже. Чтобы нагляднее проиллюстрировать особенности инвестирования в DeFi приведем статистику реального примера предоставления ликвидности в пул DG/BNB на Pancakeswap летом 2021. В качестве примера может выступить альткоин RUNE, который был неcколько раз взломан летом.
Иногда, чтобы иметь возможность выдвинуть официальное предложение по управлению, требуется большое количество токенизированных голосов. Если голоса в виде токенов будут объединены, участники смогут прийти к соглашению по вопросам, которые считают важными для протокола. Тем не менее, из-за того что большая часть активов в криптопространстве находится в блокчейне Ethereum, вы не можете торговать ими в других сетях без использования каких-либо кроссчейн-мостов. 📍 Кроме того, это увеличивает расходы маркет-мейкерови трейдеров, обеспечивающих ликвидность торговых пар.
Какая бы ни была обещана доходность в различных протоколах DeFi, нужно помнить о том, что это инвестиции высокого риска. Нередки случаи, когда курс крипто актива падает практически до нуля и больше не восстанавливается. Централизованные криптовалютные биржи работают по модели книги заказов. То есть покупатель вносит ордер на покупку монет по цене за которую он готов купить, а продавец вносит свой заказ на продажу по цене, за которую готов продать.
Кривые графика показывают, в каком ценовом диапазоне предоставляют ликвидность другие провайдеры. Да, существует множество калькуляторов для расчёта IL, таких как калькуляторы CoinGecko, GitHub и dailydefi.org. Balancer использует гибкий подход к управлению пулами и известен своей высокой расширяемостью. Вы можете создать любой тип пула с индивидуальной логикой и параметрами.
Риск непостоянной потери – ключевой риск в майнинге ликвидности. Мы подготовили введение в майнинг ликвидности на криптовалютной бирже Bybit. Рассказываем, что такое майнинг ликвидности и как он работает на бирже. Рассматриваем риски, связанные с майнингом ликвидности на Bybit. Подключите свой криптовалютный кошелек (например, MetaMask) к выбранной платформе.
